Preguntas frecuentes
Lo que suelen preguntar los directorios.
¿Qué exige la NCG 461 y a quién aplica?
La Norma de Carácter General 461 de la CMF modificó la NCG 30, incorporando a la memoria anual de emisores de valores nuevas exigencias de información sobre sostenibilidad y gobierno corporativo, incluyendo indicadores sectoriales (SASB), divulgaciones sobre riesgos y oportunidades relevantes —incluidos los climáticos, cuyas recomendaciones del TCFD fueron incorporadas en la NIIF S2 del ISSB— y materias de gobernanza. En octubre de 2024, la NCG 519 perfeccionó el marco: exige declarar la adhesión a códigos de buen gobierno, refuerza la información sobre diversidad en directorios e incorpora las NIIF S1 y S2 del ISSB como estándar de referencia. Mediante la NCG N°572, de 27 de julio de 2026, la CMF modificó la NCG 519 y reemplazó la vigencia del 31-12-2026 por el 31-12-2027, quedando sus modificaciones aplicables a las memorias referidas al ejercicio 2027; la adopción voluntaria anticipada sigue disponible conforme a la NCG 30 vigente. Las entidades cuyo total de activos consolidados promedio de los dos ejercicios anteriores no supere UF 1 millón pueden optar por el régimen de memoria simplificada, conforme a las instrucciones vigentes de la CMF.
¿En qué se diferencia una revisión crítica de factoring de una auditoría tradicional?
La revisión crítica se enfoca en el curse operativo: sustento de la factura, verificación del deudor, cesión, aviso, cobranza y provisión. Detecta brechas de cumplimiento y riesgo de fraude que una auditoría financiera clásica no siempre visibiliza. Se estructura como encargo de procedimientos acordados NISR 4400 (ISRS 4400) o aseguramiento (ISAE 3000), no como auditoría de estados financieros.
¿Cómo asesoran a directorios de empresas familiares?
Trabajamos tres capas en paralelo: la estructura corporativa (matriz societaria y directorios), la institucionalidad familiar (consejo de familia y protocolo) y el gobierno operacional (políticas, comités y sucesión). El objetivo es preservar patrimonio y relación al mismo tiempo.
¿Puede una consultora boutique auditar emisores CMF?
La auditoría de estados financieros de emisores y entidades para las cuales la normativa exige una Empresa de Auditoría Externa está reservada a EAE inscritas en el Registro de la CMF, conforme al Título XXVIII de la Ley N°18.045 y al Compendio Normativo de Empresas de Auditoría Externa creado por la NCG N°565, de 18 de mayo de 2026. La misma fecha, la NCG N°566 modificó la NCG N°30 en lo relativo a la información que los emisores deben proporcionar sobre la designación y revisión anual de su auditor externo. RAB Advisory no se presenta actualmente como EAE inscrita. En entidades fiscalizadas podemos actuar en servicios compatibles —por ejemplo, preparación pre-auditoría, procedimientos acordados u otros encargos permitidos— sujeto a independencia y alcance.
¿Cómo se estructura una investigación interna independiente bajo la Ley 21.595 de Delitos Económicos?
El mandato se toma directamente del Directorio o del Comité de Auditoría —no de la administración investigada—. Según el objetivo, los criterios y el alcance acordado, puede estructurarse como una investigación independiente bajo protocolo específico, como procedimientos acordados o, cuando corresponda, como un encargo de aseguramiento. Definimos alcance, protocolo de tratamiento de datos personales, cadena de custodia digital y coordinación con el asesor legal del cliente. Entregamos informe de hallazgos con evidencia trazable. No representamos en tribunales. Respecto del Modelo de Prevención de Delitos, nuestro rol es la evaluación periódica por tercero independiente del diseño, implementación y efectividad del modelo, en línea con el artículo 4° de la Ley N°20.393; no constituye certificación del modelo ni opinión legal sobre responsabilidad penal.
¿En qué se diferencia un directorio efectivo de uno formal?
Un directorio formal cumple con la ley: se reúne, deja acta y aprueba el balance. Un directorio efectivo, además, discute estrategia con horizonte de tres a cinco años, evalúa anualmente su composición y desempeño, opera con comités que funcionan por separado —Auditoría, Riesgos, Personas— y recibe información con la antelación y profundidad que exige la NCG 461. La evaluación de efectividad del Directorio es el instrumento que hace visible esa brecha.
¿Qué modelos de engagement ofrecen?
Tres formatos: (1) mandato acotado con alcance y plazo fijo, típico de diagnósticos NCG 461, evaluación de Directorio o revisiones críticas; (2) retainer mensual para acompañamiento continuo al Comité de Auditoría, PMO de ERP o controller externo; (3) programa de instalación de 3 a 6 meses para funciones nuevas —auditoría interna, gobierno GRC, protocolo familiar— con opción de cosourcing posterior. La socia fundadora participa en cada engagement.